Apple Stock Opsies Strategieë

'N Gids Opsie Trading Strategieë vir beginners Options is voorwaardelike afgeleide kontrakte wat toelaat dat kopers van die kontrakte a. k.a die opsiehouers, 'n sekuriteit te koop of te verkoop teen 'n gekose prys. Opsie kopers aangekla 'n bedrag bekend as 'n premie deur die verkopers vir so 'n reg. Indien markpryse wees ongunstig vir opsiehouers, sal hulle laat die opsie verval waardeloos en sodoende verseker dat die verliese is nie hoër as die premie. In teenstelling, opsie handelaars, a. k.a opsie skrywers aanvaar 'n groter risiko as die opsie kopers, wat is die rede waarom hulle hierdie premie te eis. (Lees meer oor: Options Basics). Opsies word verdeel in oproep en verkoopopsies. 'N Oproep opsie is waar die koper van die kontrak die reg om die onderliggende bate te koop in die toekoms teen 'n voorafbepaalde prys, genoem uitoefeningsprys of trefprys koop. A verkoopopsie is waar die koper die reg om die onderliggende bate te verkoop in die toekoms by die voorafbepaalde prys verkry. Hoekom handel opsies eerder as 'n direkte bate Daar is 'n paar voordele te handel opsies. Die Chicago Board of Opsie Exchange (CBOE) is die grootste sulke ruil in die wêreld, bied opsies op 'n wye verskeidenheid van enkele aandele en indekse. (Sien: Doen Options verkopers 'n Trading Edge). Handelaars kan opsie-strategieë wat wissel van eenvoudiges gewoonlik met 'n enkele opsie, om baie komplekse een wat verskeie gelyktydige opsie posisies behels bou. Die volgende is basiese opsie-strategieë vir beginners. (Sien ook: 10 opsie-strategieë om te weet). Koop 'n beroep lang oproep Dit is die voorkeur-posisie van die handelaars wat: optimisties oor 'n bepaalde voorraad of indeks en wil nie hul kapitaal te waag in die geval van negatiewe beweging. Wil aged wins op lomp mark te neem. Opsies is aged instrumente wat hulle toelaat handelaars om voordeel te versterk deur die gevaar kleiner bedrae as anders sou wees indien die onderliggende bate self verhandel. Standard opsies op 'n enkele voorraad is gelyk in grootte tot 100 ekwiteitsaandele. Deur handel opsies, kan beleggers voordeel van gebruik te maak van opsies te neem. Veronderstel 'n handelaar wil om 5000 te belê in Apple (AAPL), handel oor 127 per aandeel. Met hierdie bedrag wat hy / sy kan koop 39 aandele vir 4953. Stel dan dat die prys van die voorraad verhoog oor 10-140 oor die volgende twee maande. Ignoreer enige makelaars, kommissie of transaksiefooie, wat die handelaars portefeulje styg tot 5448, die verlaat van die handelaar 'n netto dollar opbrengs van 448 of ongeveer 10 op die kapitaal. Gegewe die handelaars beskikbaar belegging begroting wat hy / sy kan koop 9 opsies vir 4,997.65. Die grootte van 'n kontrak is 100 Apple aandele, sodat die handelaar is effektief 'n deel van die 900 Apple aandele. Soos per die bogenoemde scenario, as die prysstygings tot 140 by verstryking op 15 Mei 2015, die handelaars payoff van die opsie posisie soos volg sal wees: Netto wins uit die posisie sal wees 11700 4,997.65 6795 of 'n 135 opbrengs op kapitaal belê, 'n veel groter opbrengs in vergelyking direk handel die onderliggende bate. Risiko van die strategie: Die handelaars potensiële verlies van 'n lang oproep is beperk tot die bedrag wat premie. Potensiële wins is onbeperk, wat beteken dat die beloning sal soveel verhoog as die onderliggende bate prysstygings. (Hier is meer in: Besturende Risiko met opsies strategieë: lang en kort Call en Put Posisies). Koop sit 'n lang sit Dit is die voorkeur-posisie van die handelaars wat: lomp op 'n onderliggende terugkeer, maar wil nie die risiko van nadelige bewegings te neem in 'n kort verkoop strategie. Ons wens om voordeel te trek uit aged standpunt in te neem. As 'n handelaar is lomp op die mark, kan hy kort verkoop 'n bate soos Microsoft (MSFT) byvoorbeeld. Maar, die koop van 'n verkoopopsie op die aandele kan 'n alternatiewe strategie wees. A verkoopopsie sal toelaat dat die handelaar om voordeel te trek uit die posisie as die prys van die voorraad val. As daarenteen die prysverhoging nie, kan die handelaar dan moet die opsie verval waardeloos verloor net die premie. (Vir meer inligting: Stock Opsie Expiration Cycles). Risiko van die strategie: Potensiële verlies is beperk tot die bedrag wat vir die opsie (koste van die opsie vermenigvuldig die kontrak grootte) premie. Sedert payoff funksie van die lang sit word gedefinieer as Max (uitoefeningsprys - aandele prys - 0) die maksimum wins uit die posisie is beperk, aangesien die aandele prys nie kan daal onder vriespunt (Sien die grafiek). Dit is die voorkeur-posisie van die handelaars wat: Verwag geen verandering of 'n effense toename in die onderliggende prys. Wil jy opwaartse potensiaal in ruil van beperkte beskerming nadeel beperk. Die gedek oproep strategie behels 'n kort posisie in 'n koopopsie en 'n lang posisie in die onderliggende bate. Die lang posisie verseker dat die kort oproep skrywer die onderliggende prys sal lewer moet die lang handelaar uit te oefen die keuse. Met 'n uit die opsie geld oproep, 'n handelaar versamel 'n klein bedrag van die premie, ook toelaat beperkte opwaartse potensiaal. (Lees meer in: die verstand uit die Geld-opsies). Versamelde premie dek die potensiaal nadeel verliese tot 'n mate. Algehele, die strategie herhalings sinteties die verkoopopsie kort, soos geïllustreer in die grafiek hieronder. Veronderstel op 20 Maart 2015, 'n handelaar gebruik 39000 1000 aandele van BP (BP) te koop teen 39 per aandeel en gelyktydig skryf 'n 45 koopopsie op die koste van 0,35, verval op 10 Junie. Netto opbrengs uit hierdie strategie is 'n uitvloeisel van 38,650 (0.351,000 391000) en dus die totale besteding belegging verminder met die premie van 350 ingesamel uit die kort koopopsie posisie. Die strategie in hierdie voorbeeld impliseer dat die handelaar nie verwag dat die prys tot bo 45 of aansienlik laer 39 beweeg oor die volgende drie maande. Verliese in die voorraad portefeulje tot 350 (in die geval van die prys daal tot 38,65) sal geneutraliseer word deur die ontvang van die opsie posisie premie, dus, 'n beperkte beskerming nadeel sal voorsien word. (Vir meer inligting, sien: kap Options Risiko met gedek oproepe). Risiko van die strategie: As die aandeelprys meer as 45 by verstryking verhoog, sal die koopopsie kort uitgeoefen en die handelaar sal moet die voorraad portefeulje te lewer, is dit geheel en al verloor. As die die aandeelprys daal aansienlik laer 39 bv 30, sal die opsie verval waardeloos nie, maar die voorraad portefeulje sal ook aansienlike waarde aansienlik 'n klein vergoeding gelyk aan die premie bedrag te verloor. Hierdie posisie sal verkies word deur handelaars wat die eienaar van die onderliggende bate en wil beskerming teen verlies. Die strategie behels 'n lang posisie in die onderliggende bate en sowel as 'n lang sit opsie posisie. (Vir verwante leesstof, sien: 'n Alternatiewe Gedek Call Options Trading Strategie). 'N Alternatiewe strategie sal die verkoop van die onderliggende bate, maar die handelaar mag nie wil hê dat die portefeulje te likwideer. Miskien is dit omdat hy / sy verwag 'n hoë kapitaalwins oor die lang termyn en poog dus beskerming op die kort termyn. As die onderliggende prysstygings op die vervaldatum. die opsie verval waardeloos en die handelaar verloor die premie, maar het steeds die voordeel van die verhoogde onderliggende prys wat hy hou. Aan die ander kant, as die onderliggende prys daal, die handelaars portefeulje posisie verloor waarde, maar die verlies is grootliks gedek deur die wins van die verkoopopsie posisie wat uitgeoefen word onder die gegewe omstandighede. Dus, die beskermende sit posisie kan effektief van gedink as 'n versekering strategie. Die handelaar kan uitoefeningsprys onder die huidige prys stel om premie betaling verminder ten koste van dalende beskerming nadeel. Dit kan beskou word as aftrekbare versekering. Veronderstel byvoorbeeld dat 'n belegger koop 1000 aandele van Coca-Cola (KO) teen 'n prys van 40 en wil die belegging van negatiewe prysbewegings beskerm oor die volgende drie maande. Die volgende verkoopopsies is beskikbaar: 15 Junie 2015 opsies die tafel impliseer dat die koste van die verhoog beskerming met die vlak daarvan. Byvoorbeeld, indien die handelaar wil die beleggingsportefeulje te beskerm teen enige daling in die prys, kan hy koop 10 verkoopopsies op 'n trefprys van 40. Met ander woorde, kan hy koop 'n by die geld opsie wat baie duur is. Die handelaar sal uiteindelik betaal 4250 vir hierdie opsie. Maar, as die handelaar is bereid om 'n sekere vlak van afwaartse risiko te duld nie. Hy kan goedkoper uit die geld opsies kies soos 'n 35 plaas. In hierdie geval, sal die koste van die opsie posisie baie laer, net 2250 wees. Risiko van die strategie: As die prys van die onderliggende druppels, die potensiële verlies van die oorhoofse strategie is beperk deur die verskil tussen die aanvanklike aandeelprys en trefprys plus premie betaal vir die opsie. In die voorbeeld hierbo, op die trefprys van 35, die verlies is beperk tot 7.25 (40-352,25). Intussen sal die potensiële verlies van die strategie wat op die geld-opsies word beperk tot die opsie premie. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite. Daar is 'n verskeidenheid strategieë met betrekking tot verskillende kombinasies van opsies, onderliggende bates en ander afgeleide instrumente. Basiese strategieë vir beginners koop oproep, koop Put verkoop bedekte oproep en koop beskermende gestel, terwyl ander strategieë met betrekking tot opsies meer gesofistikeerde kennis en vaardighede in afgeleide instrumente sou vereis. Daar is voordele om handel opsies in plaas van onderliggende bates, soos nadeel beskerming en aged terugkeer, maar daar is ook nadele soos die vereiste vir vooraf premie betaling. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en ontleding Dankie vir jou inskrywing om Investopedia insigte - Nuus om te gebruik. Wil jy leer hoe om te belê Kry 'n gratis 10 week e-pos reeks wat sal jy leer hoe om te belê begin. twee keer het 'n week, reguit na jou inbox. StockOption Real-time aandelemark aandele opsies oop iTunes te koop en aflaai apps. Beskrywing All-in-One aandelemark stasie plus gevorderde opsies ontleding navorsing en koop verkoop geldvloei. Real-Time voorraadkwotasies (Pre / Na mark ingesluit) en verskyn kartering Hoë-prestasie, real-time Portefeulje dop met in-diepte opsies ondersteuning Alert vir voorraad, opsies, portefeulje, verskeie voorraad aktiwiteite Saamgevoeg Live News, Fast Options ketting Interaktiewe Options kaarte MaxPain en geïmpliseerde wisselvalligheid in real-time bereken vir elke staking Verskeie ingeboude opsies strategieë (gedek oproep, oproep / sit verspreiding, vlinder, straddle, wurg, Condor, kraag, ens) Ongewone Options Aktiwiteite Scanning Merk-Vlak Blok Handel data met konteks, Omvattende Inkomste, dividend, IPO, Ekonomiese, Split Kalender Gevorderde Een--Touch gebraai Stock Screening (Tegniese Fundamentele duisende skandeerders filters) SEC Deponeringen, Binnehandel, Institusionele ETF Holdings, Analyst Ratings, kort rente, mededinger lys, uitgebreide finansiële inligting getalle en nog vele meer. Almal kom met CLOUD-SYNC portefeulje, kyk-lys, screener. Touch ID beskerm app toegang verseker jou sensitiewe inligting is slegs vir jouself. Regtig 'n moet-hê-App om jou te help verbeter jou belê voorraad analise ------------------- Real-Time Gevorderde Kwotasies Advanced grafiek met dosyne tegniese aanwysers, outomatiese Fibonacci lyne, bewegende gemiddeldes, spilpunt, prys Bands, Overlays Saamgevoeg Live News prys waarskuwing van Stock en Options Strategiese Trading Alert Blok Handel Alert meerdere Watch-lys bestuur, vir Stock en Options (met verdienste Datum, Interaktiewe Sektor Chart, Sektor View) Omvattende Verdien Dividend kalender en geskiedenis IPO kalender Ekonomiese en Split kalender SEC Maatskappy Deponeringen (S-1, 8K, 10K, ens) Uitgebreide Finansiële inligting Sleutel getalle Binnehandel, kort rente, ontleder Rating, mededinger Lys Institusionele ETF Holdings Wolk Sync outomatiese simbool gevorderde stadium UNIEKE OPSIES DATA ----------------------------------------- Ongewone Options Deel OI Skandeerder Big Money Options skandeerder Options prys Chart Alert Intraday IV Chart Huidige IV Strategie uitbetalingsdiagram Sakrekenaar Live Options Chain Indeks Options ondersteun Uitgebreide opsies Grieke IV Options Deel, OI, Max Pyn Charts (gegroepeer, Gemengde Stacked styl) daagliks oop Rente Max Pyn berekening Deel op Facebook / Twitter / e-pos vinnig PORTEFEULJE SPEUREN BESTUUR ------------------------------------------- Bestuur verskeie portefeuljes Real-Time portefeulje dop Instant verslagdoening met besonderhede rekord vertoning van Alle portefeulje Holdings Auto Refresh Saamgevoeg portefeulje Nuus Persoonlike portefeulje Notes Dividend herbelegging Alert op portefeuljes waarde, prestasie voorraad gebeure in-diepte te ondersteun Options verskeie opsies strategie Templates portefeulje in verskeie geldeenhede portefeulje Chart sterk portefeulje Personalisatie Opsionele inskrywing Advanced Options, Advanced geldvloei, Pro Plan met ongewone Options Deel en OI skandering, Big Money Options skandering, Options prys Chart Alert, Blok Handel, Live Top Koop Verkoop geldvloei, Stock Geld Vloeikaart, ens - Auto - renewable inskrywing is opsioneel - Lengte: Maandeliks - Prijs USD 29.99 / 29.99 / 59.99 - Betaling sal op iTunes rekening gehef word op bevestiging van die aankoop - inskrywing hernu outomaties tensy outomaties hernu word afgeskakel ten minste 24-uur voor die einde van die huidige tydperk - rekening sal gehef word vir hernuwing binne 24-uur voor die einde van die huidige tydperk, en identifiseer die koste van die hernuwing - Teken mag bestuur word deur die gebruiker en outohernu kan afgeskakel word deur te gaan na die gebruikers rekening instellings na die aankoop - Geen kansellasie van die huidige inskrywing word toegelaat tydens aktiewe inskrywing tydperk - besoek ons ​​privaatheidsbeleid op www. mobileinteractive / privaatheid Wat is nuut in Weergawe 5.7.1 Nuwe funksies - 1. ondersteuning by Apple Watch. View 2.Optimize mark met My Portefeulje Vandag. Kry jou portefeulje getalle en prestasie op die eerste oogopslag. 3. Lees Maklik tweets van individuele aandele. 4. Voeg Top IV Skandeerder (skryf) - 'N kragtige opsies gebaseer skandeerder om die top-aktiwiteite van IV (toename en afname) identifiseer. - Screen volgens verskillende tipes IV. - Maklik sorteer die skandering resultate. 5. Voeg geldvloei Scanners (skryf) - kragtige instrumente skandering en sifting vir divergensie van prysbeweging en geldvloei. - Identifiseer die sterk aandele in 'n down dag en verkoop-tot-krag aandele in 'n up dag. Hoop jy geniet. ) As jy graag ons voortgesette pogings om hierdie inligting beter, kan jy nie vergeet om vir ons 'n duim op te gee op die App Store en volg ons op Facebook en Twitter vir meer. Dankie. www. facebook / stockplusoption Twitter / minteractapp Screenshots2 AAPL opsies strategieë vir Verdienste Seisoen Ek sien AAPL groei in die reeks van 25-27 vanjaar Deur Michael Shulman. Redakteur, Options Inkomste Blueprint 9 Januarie 2013, 11:19 EDT Die aftelling na Apple rsquos (NASDAQ: AAPL) het verdienste uitvoering veertien kalenderdae begin uitvoering maak en die kenners waaruit dinge, van slegte data vals gerugte, so vinnig as hulle hul grimering kan opstaan ​​voor hy op televisie. Letrsquos kyk na die waarheid van die maatskappy, dan die voorraad. Ek woon in Washington, DC en ten spyte van dat ek geen vreemdeling vir die waarheid. Wall Street, vermoedelik die arbiter van die waarheid oor maatskappye deur middel van hul aandele prys, is nou heeltemal waan oor Apple. Die voorraad is verkoop in die middel van die 520s dit is die moeite werd, in vergelyking met ander aandele in die SampP 500, noord van 1200 'n aandeel. Ek is geneig om 'n lang stuk op die oorweldigende grondbeginsels brandstof vir die maatskappy of 'n nog langer stuk wat ook 'n geskiedenis van die prestasie van die voorraad te skryf en hoe dit erg onderwaardeer teenoor die mark. Maar ek glo die meeste van julle wil weet a) is groei stadiger en b) het die stockrsquos hardloop geëindig. Die maatskappy sal nie in staat wees om die verkope van produkte en winste te verhoog in die volgende drie jaar as wat hulle in die afgelope drie. In die fiskale jaar 2012, hulle verkoop 65000000000 in dinge en dienste in die boekjaar 2011, 108000000000, verlede jaar 157.000.000.000. Konsensus skattings vir die boekjaar 2013 is 191000000000. Wat jy moet weet is dat dit te laag. Die genieë op Wall Street se aankoms by die getal deur die sny van die 2011 groei aantal uitvoering maak 44 ndash in die helfte. Ek fokus op groei vir die voorraad beweeg soveel op inkomste en inkomste vooruitskattings as dit nie op die verdienste. Verwyder AAPL van die SampP 500 en diegene uitrustings groei verkope minder as 5 jaar en winste minder as 3. Haal bank verdienste en groei, baie daarvan as gevolg van veranderinge in aannames en balansstate, nie besigheid in die werklike wêreld, en die SampP 500 sonder AAPL groei in lyn met inflasie op sy beste. Kan wees. Hoekom is ek vol vertroue oor hierdie inkomste Die maatskappy het voordeel getrek uit die verkoop van uitstaande produkte teen 'n premie prys vir 'n dekade. Hulle is die beste produk en die mees kragtige merk in twee marksegmente uitvoering maak slimfone en tablette uitvoering maak en hulle is die premium handelsmerk in die laptop en desktop mark met marges twee tot drie keer hul mededingers. Doemprofete dit eindig. Wat hulle nie verstaan ​​nie, is die eerste 25-30 van 'n mark sal 'n premie te betaal vir 'n beter produk. Die volgende 70 is meer pryssensitief uitvoering maak dit is wat as bekend as ldquoS curverdquo ontleding. Applersquos deel van die smartphone mark uitvoering maak nie die selfoon mark, die slimfoon mark uitvoering bo uit net onder 25. So is dit nou besig bykomende verspreiding te deel in stand te hou by 'n hoër prys punte en dit is bespiegel dat dit die bekendstelling van 'n lae iPhone koste later hierdie jaar. Hulle het min plek in die wêreld selfoon mark uitvoering maak minder as vier persent aandeel, afhangende van hoe jy die mark te meet. Hulle het groot kamer te hardloop met hul bestaande en nuwe selfoon produkte. Dieselfde geld vir tablette. Hulle besit die tablet mark uitvoering maak en om voor mededingers te bly, het hulle die iPad mini. Maar daardie produk is nie 'n lae koste produk uitvoering maak dit beveel premie pryse uitvoering maak vir die mark is nie naby aan dat 25-30 vlak. En, natuurlik, hulle aggressief meer funksies om rekenaars aan die 999 prys punt in stand te hou in die aangesig van 400-500 mededingers. Die strategie is besig uitvoering maak, terwyl K4 verkope was 6, algehele verkope van persoonlike rekenaars was af 11 en verkope van lae einde skootrekenaars en netbooks was af 16. O, die gemiddelde verkoopprys van 'n Apple rekenaar het opgetrek 100 in K4, elke ander vervaardiger sien gemiddelde verkoopprys dalings. So groei is daar en sal daar wees. Ek sien groei in die reeks van 25-27 vanjaar. En nie een van hierdie pryse in die moontlikheid van 'n Apple TV produk in 2013 AAPL verhandel tans vir 11,79 keer sleep verdienste. Die SampP 500 ambagte vir 14 keer agter verdienste. AAPL ambagte vir minder as tien keer toekomstige verdienste. Uitgesluit geprojekteerde kontant in die balansstaat uitvoering maak ongeveer 30 van die markkapitalisasie nou, 33 uitsien uitvoering maak en die maatskappy is die verkoop van vir 8-9 keer 2013 verdienste, en 5-6,5 keer in 2014. Is dit jou help om handelaars daar buite op soek na tree met 'n groot handel oor die verdienste weens uit op 23 Januarie Geen uitvoering maak, maar as jy bereid is om handel te dryf AAPL vir 'n jaar is, miskien kan jy aftree en stop gevaar vir jou geld maak verbintenis oor hoe die lemmings in Wall Street n voorraad sal handel op 'n gegewe dag, afhangende van die fase van die maan en hoeveel hulle die vorige aand gedrink. Om nie te praat kenners desperate gratis lugtyd besef dat hulle 'n beter kans praat siek van AAPL as goed van AAPL praat, selfs al is die maatskappy is een van twee zillion hulle volg. Ek besit AAPL aandele en verkoop AAPL sit. Ek gaan na verdienste onderhoudvoering mense in Europa oor die resessie uitvoering maak sien hoe bekommerd ek gaan my posisie Die voorraad is uit 375 en verander tot 525 en verander en mense is senuweeagtig, want die voorraad uit die noorde van 700. Ek het gekom nie senuweeagtig. En gaan in die verdienste aankondiging Ek stel voor jy kyk na twee strategieë: Eerstens, die koop van die voorraad en verkoop oproepe. Premies is wonderlik en indien die voorraad loop, kan jy koop terug die oproep en verkoop 'n ander een en as dit loop jy kan dit oor en oor weer te doen. As die voorraad beweeg nie en jy verkoop weeklikse oproepe in AAPL jy kan 'n terugkeer noord van 20 in 'n jaar met geen onderliggende beweging in die voorraad op te wek. Die tweede opsie uitvoering maak verskoon die woordspeling uitvoering maak, is om wan verkoop. Pick 'n dom prys uitvoering Kuns Cashin van UBS noem dit 'n dom bod uitvoering maak en genereer 'n kontant. Die geeks wat Unix werkstasies loop om handel te dryf sien die kort ondersteuning kwartaal by 520 en termyn ondersteuning lang by 440. verkoop 'n 520 Februarie plaas en jy net 2500 in kontant vir die kontrak. Dit is 'n 4,81 terugkeer in 'n maand, 58 op 'n jaargrondslag. Verkoop 'n Februarie 440 sit vir 290 'n kontrak, wat 'n opbrengs van 0.55, 6.6 op 'n jaargrondslag. En as jy dit besit uitvoering maak 'n oproep te tel en versamel die kontant, kan jy altyd die oproep rol of koop die voorraad terug. Die een keer wat ek genoem het ek geld gemaak, die voorraad val op die oop die volgende Maandag en ek het dit gekoop terug vir minder as wat ek betaal toe ek uitgeroep. My Options Inkomste strategie is so effektief, 93 van beleggers wat gebruik maak Geld. Dit Spesiale Video sal jy leer hoe om onmiddellik kontant by jou rekening elke week, elke maand en elke kwartaal en Moet nooit jou portefeulje in gevaar stel. Maak jou eie ldquoExtra Pay Dayrdquo elke week. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 247trader / 2-AAPL-opsies-strategieë-vir-verdienste-seisoen /. copy2016 InvestorPlace Media, LLC2 strategieë vir die maak Buitengewone terug met Apple Options Dit is nie maklik om geld te maak in die mark deesdae, ten minste met konvensionele beleggings. In my gedagtes, die groot uitsondering behels handel opsies op Apple (NASDAQ: AAPL). Ek is 'n opsies neut. Ek het opsies verhandel feitlik elke dag die mark is oop vir 30 jaar. Ek is daarvan oortuig dat as jy kan uitvind of 'n voorraad is op pad in 'n bepaalde rigting of 'n ander, kan jy buitengewone opbrengste met opsies te maak. Die probleem is natuurlik in die bevinding dat onderliggende voorraad of ETF wie toekomstige rigting wat jy kan reken op met 'n mate van sekerheid. Vir die grootste deel van my beleggings jaar, het ek die SampP 500 dop voorraad gebruik (NYSEARCA: SPY) as my voorkeur onderliggende want ek het net die algehele mark neiging te bekommer nie. Ten minste ek geïsoleerd van die giere (goeie nuus of slegte) wat van tyd tot tyd veroorsaak dat 'n maatskappy se voorraad te wild te skiet in een rigting of die ander. Selfs met verkenners uitgestuur en het ek nog nooit uitgepluis het 'n betroubare manier om te voorspel wat die mark sal doen in die kort termyn. Daar is 'n groot bord van tegnologiese aanwysers om van te kies, en daar is baie reg 'n goeie deal van die tyd. Behalwe wanneer theyre verkeerd. En hulle is absoluut verkeerd ten minste 'n paar van die tyd. Sedert opsies is 'n aged belegging, as jy verkeerd is, sal jou verliese kan verbysterende wees. Ek het geleer om nie te afhanklik van tegnologiese aanwysers om te help om kort termyn opsie te belê besluite. In plaas daarvan, Ek neem aan ek het geen idee in watter rigting die mark op pad is en probeer om opsie posisies wat neutraal is, ten minste vir 'n matige veranderinge in die mark pryse vas te stel. In tye wanneer werklike wisselvalligheid is minder as die geïmpliseerde wisselvalligheid van opsies, ek doen baie goed, en wanneer werklike wisselvalligheid is groter as geïmpliseer wisselvalligheid (soos dit was in Junie en Julie vanjaar), het ek gewoonlik geld verloor. Al my belegging lewe, het ek gesoek na 'n maatskappy wie se groeikoers (beide historiese en geprojekteerde) is groter as sy prys / verdienste (p / e) verhouding. Sulke maatskappye is baie moeilik om te vind. As jy gelukkig genoeg om een ​​te identifiseer, in my mening, het jy ontdek Nirvana. Die langtermyn aandele prys moet uiteindelik hoër beweeg. As jy hoogs vol vertroue dat hoër pryse sal waarskynlik kan voel, kan jy 'n bondel te maak met behulp van opsies. Apple lyk die huidige beste idee daar buite wees. Die maatskappy het konsekwent verskaf leiding wat uiteindelik bewys heelwat laer as die werklike resultate te wees, soms belaglik onder die werklike resultate. Maar selfs hierdie konserwatiewe leiding dui op 'n groeikoers wat aansienlik groter as AAPLs P / V-verhouding. In net twee van die laaste 35/4, het AAPL ontleder verwagtinge van verdienste teleurgesteld (en albei kere was die voorraad gehamer). Maar met verloop van hierdie byna nege jaar van aankondigings, het die maatskappy nooit versuim het om sy eie leiding te bereik. So wanneer daardie leiding dui op 'n groeikoers wat veel groter is as die P / V-verhouding, jy het 'n situasie wanneer die langtermyn-tendens positief moet wees. In kort, dit is iets wat jy kan wed op, ten minste in my opinie. Strategie 1: Meervoudige kalenderverspreidings: As ek 'n maatskappy kan vind voel ek vol vertroue is hoër (soos AAPL), my gunsteling strategie is om kalender versprei op verskillende staking pryse te koop, 'n hoër en 'n paar onder die aandele prys leiding, maar baie meer versprei is op stakings wat hoër as die aandeelprys is. Ek koop maandelikse opsies met een of twee maande van die oorblywende lewe en verkoop Weeklys teen hulle. Dit maak nie saak of jy wan of oproepe gebruik omdat (in teenstelling met wat intuïsie sou dikteer), die risikoprofiel grafiek is identies vir beide wan en oproepe - met kalenderverspreidings, die trefprys is die enigste veranderlike wat bepaal of die verspreiding is lomp of lomp. Gewoonlik, Ek gebruik wan vir kalender versprei vir stakings onder die aandele prys en doen 'n beroep vir kalender versprei vir stakings bo die aandele prys, maar dit is omdat dit makliker is om te rol uit een Weeklikse opsie en in die volgende week met buite - die-geld-opsies (beter handel pryse is gewoonlik beskikbaar). Vir AAPL, het ek gewoonlik begin die week met 'n kalender verspreiding by 'n staking onder die aandele prys, een by-die-geld versprei, en tot vier kalender versprei op stakings wat 5, 10, en 15, en 20 bo die aandele prys. Indien, gedurende die week, die voorraad beweeg ongeveer 10 hoër, sou ek sluit uit (verkoop) die laagste-staking verspreiding en vervang dit met 'n verspreiding op 'n staking wat 5 hoër as die hoogste verspreiding ek besit (en andersom as die voorraad laer getrek met sowat 10). Dit maak vir 'n baie van die saak nie, maar die resultate is gewoonlik die moeite werd. Hierdie kalender versprei is byna altyd theta positief. Met ander woorde, die verval koers vir die kort Weeklys is groter as die verval koers vir die lang maandelikse opsies, sodat ek geld maak elke dag dat die voorraad plat bly. Wanneer die voorraad nie daarin slaag om hoër beweeg, kan hierdie kombinasie van kalenderverspreidings uitsonderlike opbrengste te lewer. In die afgelope vier weke, 'n tydperk van die tyd wanneer AAPL hoogte ingeskiet deur 13.3, my portefeulje gekry 357 in waarde (ná kommissies, natuurlik). Ek het geskryf 'n bietjie verslag dat elke handel wat ek gemaak en die werklike posisies, het ek in die rekening elke Vrydag hier wys. Dit is 'n bietjie vervelig om die volledige verslag (Ek het 'n totaal van 50 ambagte) lees, maar dit beteken wys presies hoe so 'n strategie werk wanneer die mark hoër beweeg. Strategie 2: Langtermyn Vertikale Call Versprei: Een baie interessante feit oor AAPL is dat sedert die mark ineenstorting in die laat 2008, was daar nog nie 'n enkele tydperk van ses maande van die tyd toe die prys van AAPL minder aan die einde van die was tydperk van ses maande as wat dit was aan die begin van die tydperk. Ware, die voorraad getuimel sowat 100 van sy hoë bereik net na die April 2012 verdienste aankondiging, maar dit het nou meer as verhaal dat die hele verlies en verskuif veel hoër (en ons het die ses maande merk nog nie bereik). Om te herhaal, vir die afgelope 3 jaar, was daar nog nooit 'n tydperk van ses maande wanneer AAPL was laer teen die einde van die ses maande as aan die begin van daardie stuk is. Dink daaroor. As jy kan reken op daardie patroon voort, sou dit moontlik wees om 'n enkele opsie handel te maak, wag ses maande, en verwag om 'n mooi wins maak. In Junie van hierdie jaar, toe AAPL kon die handel oor 575, het ek (in my familie liefdadigheid trustrekening), 'n groot aantal van die vertikale oproep versprei op AAPL. Ek gekoop AAPL 550 oproepe wat sou verstryk op 18 Januarie 2013, (ongeveer 7 maande weg) en verkoop AAPL 600 oproepe met dieselfde vervaldatum. Ek betaal net minder as 24 vir die vertikale verspreiding (2400 per kontrak). As, sewe maande later, AAPL was teen enige prys bo 600, sou ek in staat wees om die verspreiding te verkoop teen presies 50 (5000 per kontrak). As AAPL nie, het opgetrek en was net op die huidige prys (575), sou die verspreiding werd 25, en ek sal nog 'n klein wins. Natuurlik, sedert daardie tyd, AAPL het baie hoër beweeg. Nou is ek in 'n posisie waar die voorraad met meer as 60 per aandeel kan val tussen nou en 18 Januarie 2013, en ek sal nog steeds my geld te verdubbel. Dit is 'n lekker gevoel om te hê. Ek het soortgelyke vertikale versprei byna elke week gekoop sedert daardie tyd, elke keer as verbintenis dat AAPL ten minste effens hoër in ses maande sal wees as wat dit vandag is, en die meeste van die tyd, kon ek op die verdubbeling van my geld te tel as dit eindig word die geval. Terwyl ek hier skryf, is AAPL verhandel teen 663. Jy kan 'n oproep vertikale verspreiding in die Februarie-13-reeks wat verval op 13 Februarie 2013 oor ses maande van nou af koop. As jy die 635 staking as jou lang posisie en die 685 staking as jou kort posisie gekies, sal die vertikale verspreiding kos net sowat 25 (2500 per verspreiding, plus kommissie van ongeveer 2,50, ten minste by my makelaar). As AAPL sluit om enige prys bo 685 op 13 Februarie, sal jy jou geld te verdubbel. As AAPL is presies waar dit vandag (663) is op 13 Februarie, sal die 685 bel verval waardeloos en jy kan jou 635 oproep vir 28 verkoop, 'n klein wins (300, minder kommissies). Een netjiese ding oor hierdie verspreiding is dat jy dit vandag plaas en net mooi niks te doen tot Februarie, en selfs dan, as die voorraad is oor 685, jy kan nog steeds niks doen nie, en jou versprei sal word uitgeoefen vir jou deur jou makelaar, en jy sal presies 5000 (minder kommissies) vir elke verspreiding jy geplaas het. Die koop van hierdie vertikale verspreiding vir 2500 gee jou die ekwivalent van 100 aandele van AAPL wat jy sou kos 66.300 te koop op die ope mark. Die enigste tekortkoming van die opsies aankoop is dat jou wins is beperk tot 100. Die meeste mense kan leef met daardie tekortkoming. As jou 100 aandele van voorraad het met 10 (tot 673), in die veronderstelling jy het 'n ekstra 66.300 te belê in 100 aandele van AAPL, sal jy kry 1000, of ongeveer 1,5 op jou geld. Met die opsies versprei, sou jy nog ontvang 3800 (die verskil tussen 673 en 635 x 100) vir 'n wins van 1300, of meer as 50 op jou belegging van 2500. Met getalle soos hierdie, is dit nog steeds my verras dat die meeste mense vermy opsies, want hulle is te riskant. Ek dink dit is meestal 'n geval van mense wat net hulle nie verstaan. Ek voortgaan om beide AAPLs produkte en sy vooruitsigte liefhet en verwag om nog meer te belê met behulp van die bogenoemde twee strategieë totdat iets gebeur wat jou sal veroorsaak dat ek óf hul produkte of vooruitsigte twyfel. Ek reken ek het ten minste ses maande voor dit gebeur, waarskynlik 'n hele klomp meer. Openbaarmaking: Ek is 'n lang AAPL. SPY. Ek skryf hierdie artikel myself, en dit gee uitdrukking aan my eie opinies. Ek is nie die ontvangs van vergoeding daarvoor (behalwe op soek na Alpha). Ek het geen verhouding met enige maatskappy waarvan die voorraad genoem in hierdie artikel. Lees die volledige articleArchive vir die 8216Stock Options Strategies8217 Kategorie Donderdag 6 Oktober, 2016 Baie mense hou van die idee van die skryf oproepe. Hulle koop voorraad en dan verkoop iemand anders die reg om hul aandele terug te koop (gewoonlik op 'n hoër prys) deur die verkoop van 'n oproep teen hul aandele. As die voorraad nie hoef te gaan deur die tyd wat die oproep verstryk, hulle hou die opbrengs uit die verkoop van die oproep. Dit is soort van soos 'n herhalende dividend. As skryf 'n beroep doen 'n beroep op julle, vandag se bespreking van 'n opsie strategie is right up jou alley. Hierdie strategie is soos die skryf van 'n beroep op steroïede. Kalenderverspreidings Tweak 5 (Hou Skryf Oproepe op steroïede) Wanneer jy die opstel van 'n agenda verspreiding, jy 'n opsie (gewoonlik 'n oproep) wat 'n langer lewe as in dieselfde-staking oproep wat jy verkoop aan iemand anders te koop. Jou verwagte wins kom van die bekende feit dat die langer termyn oproep verval teen 'n laer koers as die korter termyn oproep jy verkoop aan iemand anders. Solank die voorraad nie skommel 'n hele klomp, jy is gewaarborg om 'n wins te maak soos wat die tyd ontvou. As jy te doen het met 'n voorraad wat jy dink is hoër onder leiding, kan jy 'n out-of-the-daggeld (waar die trefprys is hoër as die huidige prys van die voorraad) skryf. As jy reg is en die voorraad beweeg tot op daardie trefprys of hoër is, kan jy jou voorraad te verloor deur middel van oefening van die oproep, maar jy sal wees verkoop dit op daardie hoër prys en ook die behoud van die opbrengs van jou oproep te koop. Met opsies, kan jy dit risikoprofiel benader deur die koop van 'n kalender te versprei teen 'n staking wat hoër is as die huidige prys van die voorraad. As die voorraad beweeg tot op daardie trefprys as jy wag om uit die tyd vir die oproep wat jy verkoop aan verval, sal die waarde van die oproep wat jy besit styg en jy sal ook die opbrengs van die oproep wat jy verkoop hou. Jou lang oproep sal nie optrek tot soveel as jou voorraad sou gegaan het (dalk net 60 of 70 soveel), maar dit is 'n klein kommer ag geneem word dat jy hoef te sit so 'n klein bedrag geld op die oproep te koop in vergelyking om te koop 100 aandele van voorraad. Die meeste van die tyd, kan jy verwag dat jou opbrengs op belegging met die kalender verspreiding aansienlik groter as die opbrengs wat jy sal geniet van die skryf van oproepe teen aandele van voorraad wees. Die Tweak ons ​​vandag bespreek het betrekking op wat jy doen wanneer die oproep wat jy verkoop verstryk. Op daardie (verstryking) dag, as die oproep is uit die geld (teen 'n staking wat hoër is as die prys van die voorraad), sal dit verval waardeloos en jy die geld wat jy oorspronklik die oproep vir verkoop hou, net soos dit sou wees as jy die voorraad besit en het 'n oproep teen hom. Jy sal dan in 'n posisie waar jy 'n ander oproep met 'n verdere-out vervaldatum kon verkoop en versamel geld daarvoor, of verkoop jou oorspronklike oproep en nie meer self 'n kalender verspreiding. As die oproep op verstryking dag is in die geld (dit wil sê 'n trefprys wat laer is as die prys van die voorraad), sal die eienaar van daardie oproep waarskynlik oefen sy opsie en vra vir jou voorraad. Maar reg tot die laaste paar minute van die saak op verstryking dag, daar is gewoonlik 'n klein tyd premie wat nog in die oproep wat hy of sy besit, en dit sou meer winsgewend vir hom of haar aan die oproep op die mark, eerder as verkoop oefen dit. As die eienaar van 'n in-die-geld kalender verspreiding op verstryking dag, kan jy bloot die verkoop van die verspreiding (terug te koop die oproep wat jy oorspronklik verkoop en die verkoop van die oproep wat jy gekoop het), maak die handel as 'n verkoop van 'n kalender verspreiding. As 'n alternatief, kan jy koop terug die verval oproep en 'n ander oproep wat 'n langer leeftyd het verkoop. Dit sou verkoop van 'n kalender verspreiding so goed, maar die datum van die oproep wat jy verkoop sou waarskynlik nie so ver in die verte soos die oproep wat jy oorspronklik gekoop. Aan die einde van die dag, sal jy nog steeds besit wat oorspronklike oproep en jy sal kort 'n oproep wat 'n paar oorblywende lewe het voordat dit verval nie. Jy kan sien dat hierdie Tweak is baie soos wat jy kan doen as jy in die besigheid van die skrif oproepe was. Nog 'n ooreenkoms is dat jy dalk 'n nuwe oproep wat op 'n hoër (of laer) staking te verkoop. Jy kan dit doen met óf die oproep skryf strategie of die kalender-verspreiding (call-skryf op steroïede) strategie. As jy 'n verval oproep met 'n nuwe kort oproep te vervang op 'n ander trefprys, sou jy verkoop wat 'n skuins verspreiding genoem en jy sal uiteindelik die besit van 'n diagonale verspreiding sowel. 'N skuins verspreiding is presies dieselfde as 'n kalender verspreiding behalwe dat die trefprys van die lang oproep jy die eienaar is anders as die oproep wat jy verkoop aan iemand anders. Een beperking van die opsies strategie is dat as jy 'n laer-staking oproep as jy oorspronklik verkoop het, sou jou makelaar moet jy betaal met 'n onderhoud vereiste van 100 vir elke dollar verskil tussen die staking van jou lang oproep en die staking van die noem jy verkoop. Daar is geen rente gehef op hierdie bedrag (soos 'n marge lening sou betrek), maar dié bedrag is opsy gesit in jou rekening en kan nie gebruik word om ander aandele of opsies te koop. As jy 'n oproep verkoop teen 'n staking wat 2 laer as die trefprys van jou lang oproep was (die skep van 'n onderhoud vereiste van 200), en jy in staat was om daardie oproep vir 2,50 (250) verkoop, jy sal meer geld as die versamel bedrag van die vereiste onderhoud, sodat jy sal steeds eindig met meer kontant as wat jy begin met voor die verkoop van die nuwe oproep. Dit kan almal lyk 'n bietjie ingewikkeld, maar sodra jy dit 'n paar keer te doen, sal dit baie eenvoudig en maklik lyk. En uit my ervaring, winsgewende die meeste van die tyd so goed, veel meer winsgewend as die skryf van oproepe teen voorraad wat jy besit. Vrydag, 30 September, 2016 IBM kondig verdienste op 17 Oktober, minder as drie weke van nou af. Ek wil graag 'n strategie wat ek vandag gebruik om voordeel te trek uit die uiters hoë opsie pryse wat bestaan ​​vir die opsie reeks wat verstryk op 21 Oktober vier dae ná die aankondiging met jou te deel. Ek voel redelik vol vertroue dat ek sal uiteindelik maak meer as 100 op een of albei van hierdie ambagte voor die lang kant verstryk in ses maande. IBM Pre-aankondiging Speel Een van my gunsteling opsie-strategieë is om te koop een of meer kalender versprei op 'n maatskappy wat sal die aankondiging van verdienste in 'n paar weke. Die opsie reeks wat direk verstryk ná die aankondiging ervaar 'n verhoogde Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) met betrekking tot al die ander opsie reeks. 'N Hoë IV beteken dat diegene opsies is relatief duur in vergelyking met al die ander opsies wat handel oor wat voorraad. IV vir die post-aankondiging reeks styg as gevolg van die bekende neiging om aandeelpryse te ver meer as gewoonlik wissel een keer die aankondiging gedoen word. Dit kan optrek as beleggers is tevrede met die maatskappy se verdienste, verkope, of vooruitsigte, of dit kan tuimel omdat beleggers verwag meer. Terwyl daar is 'n paar historiese bewyse dat die voorraad beweeg gewoonlik in die teenoorgestelde rigting wat dit gedoen het in die week of twee in die aanloop tot die aankondiging, dit is nie oortuigend genoeg om altyd seker dat die pad. IBM het opgestaan ​​sowat 5 oor die afgelope week, maar dit is die handel oor gelykstaande aan waar dit was twee weke gelede, so daar is geen aanduiding op die oomblik oor wat kan gebeur ná die aankondiging. IBM het gewissel van net minder as 4 gemiddeld oor die afgelope paar aankondiging gebeure. Dit sou 'n gemiddeld van 6 of plek te maak. Ek het regtig geen idee in watter rigting dit dalk agter hierdie aankondiging, maar dit is uitgehang om dit / s huidige vlak (net minder as 160) vir 'n rukkie, so ek is van plan om my weddenskap te plaas rondom dat die getal In die week voor tot die aankondiging, IV vir die post-aankondiging reeks styg byna altyd, en die voorraad beweeg dikwels hoër as goed, gestoot hoër deur beleggers wat verwag goeie nuus komende te wees. Om dié rede, ek wou koop kalender versprei teen 'n staking effens bo die huidige prys van die voorraad in die hoop dat die voorraad sal beweeg in die rigting van daardie staking as ons wag vir die aankondiging dag. Onthou, kalenderverspreidings maak die grootste wins wanneer die voorraad is presies op die trefprys op die dag toe die kort kant van die verspreiding verstryk. Dit is die handel ek vandag geplaas wanneer IBM was op 159 (natuurlik, kan jy enige hoeveelheid wat jy is gemaklik met kies, maar dit is wat elke verspreiding kos my): koop Te 1 IBM 21Apr17 160 bel (IBM170421C160) Maak verkoop aan Open 1 IBM 21Oct16 160 bel (IBM161021C160) vir 'n debietorder van 4,71 (koop van 'n kalender) Elke verspreiding kos my 471 plus 2,50 (die kommissie tarief gehef om Terrys Wenke intekenaars op thinkorswim), vir 'n totaal van 473,50. Ek verkoop die 21Oct16 160 oproep vir 354. Ten einde te kry al my 473,50 terug keer 21 Oktober rol rond, sal ek 25 geleenthede om 'n een-week oproep verkoop het (as ek wil). Op die oomblik is, kan 'n 160 oproep met 'n week van die oorblywende lewe verkoop vir ongeveer 0,90. As ek een van hierdie weekblaaie verkoop op 6 geleenthede, sou ek my hele belegging terug te kry en nog 19 meer geleenthede om 'n weeklikse gesprek te verkoop. Nog 'n manier om vorentoe te beweeg sou tot nuwe oproepe te verkoop met 'n maand van die oorblywende lewe wanneer die 21Oct16 oproepe verval. As IBM is rondom 160 in dié tyd kon 'n maand oproep verkoop vir ongeveer 2,00. Dit sou drie sulke verkope neem om al my aanvanklike belegging terug te kry, en ek sou nog drie geleenthede om 'n een-maand oproep met al die opbrengs wat suiwer wins verkoop het. Voordat die 21Apr17 oproepe verval, sal 'n ander verdienste aankondiging rondom kom (ongeveer 3 maande van nou af). As IBM naastenby 160 verhandel teen daardie tyd, sou ek in staat wees om 'n 160 oproep te verkoop met 3 weke van die oorblywende lewe vir ongeveer 354, net soos ek een vandag verkoop. Dit alleen sal kry ongeveer 75 van my aanvanklike belegging terug. In elk geval, oor die ses-maande dat ek dalk self die 21Apr17 noem, ek sal baie kanse om nuwe oproepe verkoop het en hopelik versamel soveel meer tyd premie as wat ek aanvanklik uitgedopte uit vir die kalender verspreiding. Daar kan tye wees wanneer ek moet terug te koop verstryk oproepe, want hulle is in die geld, maar ek moet in staat wees om verdere-out kort termyn oproepe te verkoop teen dieselfde staking vir 'n lekker krediet en besnoeien my aanvanklike belegging. Ek het ook hierdie handel vandag: Koop Om 1 IBM 21Apr17 160 bel (IBM170421C160) Maak verkoop aan 1 IBM 14Oct16 160 bel (IBM161014C160) Maak 'n debietorder van 6,65 (koop van 'n kalender) Dit is dieselfde kalender verspreiding as die eerste een, maar die verkoop kant is die 14Oct16 reeks wat 'n week verstryk voor die aankondiging datum week. As IV vir die 21Oct16 reeks nie eskaleer van sy huidige 25 (soos dit hoort), kan ek in staat wees om oproepe te verkoop met 'n week van die oorblywende lewe vir 'n hoër prys as beskikbaar is op die oomblik. Ek kan eindig met die betaling van minder as 473,50 vir die oorspronklike verspreiding wat die post-aankondiging 21Oct16 noem verkoop. Woensdag 21 September, versprei 2016 Vandag wil ek graag om te bespreek hoe jy kalender kan gebruik vir 'n kort termyn strategie gebaseer rondom die datum wanneer 'n voorraad gaan ex-dividend. Ek sal jou vertel presies hoe ek gebruik hierdie strategie 'n week gelede, toe SPY betaal sy kwartaallikse dividend. Kalenderverspreidings Tweak 4 Vier keer per jaar, SPY betaal 'n dividend aan die eienaars van rekord op die derde Vrydag van Maart, Junie, September en Desember. Die huidige dividend is oor 1.09. Elkeen van hierdie gebeure bied 'n unieke geleentheid om 'n bietjie geld te maak deur die koop van kalenderverspreidings behulp wan om voordeel te trek uit die groot tyd premie neem in die wan in die dae wat gelei het tot die dividend dag. Sedert die voorraad gaan af met die bedrag van die dividend op die ex-dividend dag, die opsie markpryse die bedrag van die dividend in die opsie pryse. Check uit die situasie vir spioeneer op Woensdag, September 14, 2016, twee dae voor 'n verwagte 1,09 dividend betaalbaar sou wees. Ten tyde van hierdie pryse, is SPY net oor 213,70 handel. Facebook Bid Vra Puts Oproepe September 2016 Let daarop dat die close-to-die-geld-opsies by die 213,5 staking wys 'n poging van 1.11 vir oproepe en 1.84 vir wan. Die effens uit-of-the-geld-opsies verhandel vir byna dubbel die prys vir daardie selfde afstand-out oproepe. Die mark het pryse in die feit dat die voorraad van die bedrag van die dividend op die ex-dividend dag sal val. In hierdie geval, die dag is Vrydag. SPY gesluit 215,28 op Donderdag. Vrydae sluitingsprys was 213,37, wat 1,91 laer. Maar die verandering vir die dag is aangedui as -.82. Die verskil (1.09) was die grootte van die dividend. Op Woensdag en Donderdag het ek besluit om 'n paar van diegene wan dat so 'n groot premies in hulle gehad het verkoop om te sien of daar 'n paar geleentheid daar mag wees. Terwyl SPY kon die handel in die 213-216 verskeidenheid, het ek sit kalender versprei op die 214,5, 214, 213,5, en 213 stakings, koop 21Oct16 sit op die aand-staking getalle en 19Oct16 sit vir die stakings eindig in 0,5 (net nog - number stakings word in die gereelde Vrydag 21Oct16 opsies). Dit is duidelik dat ek verkoop die 16Sep16 sit in elke kalender verspreiding. Let wel: Op 30 Augustus, die CBOE aangebied om 'n nuwe reeks van SPY opsies wat verval op Woensdag eerder as Vrydag. Die voor die hand liggende rede hiervoor offer behels die dividend situasie. Beleggers wat oproepe teen hul SPY voorraad skryf in 'n ware bind wanneer hulle oproepe wat verval op 'n ex-dividend Vrydag verkoop. Eerstens, daar is baie min tyd premie in die oproepe. In die tweede plek is daar 'n ernstige risiko dat die oproep sal uitgeoefen word deur die houer om die voorraad te neem en vas te vang die dividend. As die eienaar van SPY die reeks wat op Woensdag eerder as Vrydag verstryk verkoop, sal die potensiële probleem vermy. Ek betaal 'n gemiddeld van 2,49 insluitend kommissies vir die vier kalenderverspreidings en verkoop hulle op Vrydag vir 'n gemiddeld van 2,88 na kommissies. Ek verkoop elke verspreiding vir meer geld wat dit kos (insluitend kommissies). My netto wins vir die twee dae van die saak was net meer as 15 na kommissies. Die voorraad het 0,82 (na inagneming van die dividend 1.09). As dit deur daardie bedrag gegaan, ek verwag dat my 15 gewin ook daar sou gewees het. Dit is onduidelik of die winste daar sou gewees het as SPY n groot skuif gemaak het, sê 2 of meer in enige rigting op Vrydag. My rowwe berekeninge het getoon dat daar steeds 'n wins sou wees, maar dit sal minder as 15 Enkellopend-dag beweeg van meer as 2 is 'n bietjie ongewoon, maar daarom is dit dalk nie veel bekommerd oor te wees. Bottom line: Ek is baie tevrede met die 15 gewin, en sal waarskynlik weer probeer om dit binne drie maande (by die verstryking Desember). In hierdie wêreld van naby-nul rentekoerse, sou baie beleggers tevrede met 15 vir 'n hele jaar. Ek ingesamel myn in net twee dae. Handel SPY opsies is veral maklik as gevolg van die uiterste likiditeit van die opsies. In die meeste gevalle, kon ek 'n uitvoering te kry by die middelpunt prys van die kalender verspreiding bod-vra reeks. Ek het nog nooit betaal 0,01 of meer ontvang meer as 0,01 minder as die middelpunt prys wanneer die handel hierdie kalender versprei. Terwyl likiditeit is nie so groot in die meeste markte opsies, kan dit interessant wees om dieselfde strategie met ander dividend-betalers soos JNJ probeer waar die dividend is ook meer as 1,00. Ek gereeld hierdie soort van handel geleenthede met Terrys Wenke Insiders deel sodat hulle saam kan volg in hul eie rekeninge as hulle wil. Woensdag 7 September, 2016 Hierdie week sal ons voortgaan om ons bespreking van 'n gewilde opsie versprei die kalender verspreiding wat ook 'n tyd verspreiding of horisontale verspreiding genoem. Ons sal die verwagte koste en potensiële opbrengste vergelyk as jy verskillende tydperke vir die lang en kort kante van die kalender verspreiding kies. Kalenderverspreidings Tweak 2 In die eerste plek kan kyk na 'n tipiese kalender verspreiding op Facebook (FB). Vandag, is die voorraad handel net meer as 130, en jy kan 'n by-die-geld kalender versprei deur die plasing van die bestelling te koop: Koop Om 1 FB 16Dec16 130 bel (FB161216C130) Maak verkoop aan 1 FB 14Oct16 130 bel (FB161014C130) vir 'n oop 'n debietorder van 3,75 (koop van 'n kalender) Dit versprei sou kos sowat 3,75 (375) te koop, plus 2,50 in kommissies teen 'n koers Terrys Wenke intekenare betaal by thinkorswim, vir 'n totaal van 377,50. Wanneer die 14Oct16 oproep verstryk op 14 Oktober, 37 dae van nou af, dit is wat die risikoprofiel grafiek dui die wins of verlies sou wees by die verskillende moontlike aandeelpryse wat mag bestaan ​​op daardie tydstip: Face Book Risikoprofiel 1 September 2016 Let daarop dat die gelykbreekpunt reeks strek vanaf ongeveer 3,50 in albei rigtings. Die verlies of wins wanneer die kort oproep verstryk op 14 Oktober word in die kolom aan die regter getiteld P / L Dag. Die maksimum wins is juis by die 130 prys, en dit is ongeveer 150 wat sal lei tot byna 'n 40 aanwins vir die maand. Wanneer hierdie kalender verspreiding verstryk op 14 Oktober, sal daar 3 maande oorblywende lewe na die 16Dec16 oproep wat jou sal hou. Hierdie oproep sal altyd 'n bietjie waarde wat groter is as die 16Dec16 oproep wat verstryk op daardie dag, maak nie saak waar FB verhandel teen daardie tyd. Dit beteken jy kan nie verloor die hele 377,50 wat jy belê het. Die nader aan 130 FB is in dié tyd sal die meer waardevolle jou 16Dec16 oproep wees in terme van die oorblywende tyd premie. Kom ons kyk wat die situasie kan wees as ons verder gaan in tyd en het 'n kalender versprei dat beide kante twee maande later het. Die verskil tussen die lang en kort kante van die verspreiding sal op drie maande bly, maar jy sal moet wag drie maande eerder as net 'n maand om die verspreiding verval en jou verliese of winste te neem. Dit sou die verspreiding wat jou sal koop: Koop Om 1 FB 17Mar17 130 bel (FB170317C130) Maak verkoop aan 1 FB 16Dec16 130 bel (FB161014C130) Maak 'n debietorder van 3,25 (koop van 'n kalender) Dit versprei sou kos sowat 3,25 (325 ) te koop, plus 2,50 in kommissies teen 'n koers Terrys Wenke intekenare betaal by thinkorswim, vir 'n totaal van 327,50. (Koop die pad, die gereelde kommissie op hierdie verspreiding te thinkorswim sou wees 7,80, en om hierdie rede, baie mense kies om Terrys Wenke intekenaars geword omdat dit lae koers sal uit te brei na al die ambagte wat hulle maak in hul rekening, ongeag of nie hulle volgende een van ons portefeuljes. die kommissie besparings kan groter wees as die lae maandelikse koste van 'n intekenaar) wees. Vind uit hoekom Dr. Allen is van mening dat die 10K Strategie is minder riskant as die besit van aandele of effektetrusts, en waarom is dit veral geskik is vir jou IRA. Terry Allens strategieë die mees konsekwente geld makers vir my.